Mali Tablolar Analizi örnek soruları
Soru 1
Bir işletmenin dönem net kârı 200.000 TL, amortisman gideri 50.000 TL'dir (nakit dışı gider). Dönem içinde ticari alacaklar 30.000 TL artmış, ticari borçlar 20.000 TL artmıştır. Diğer kalemler değişmemiştir. İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışı kaç TL'dir?
- A)200.000 TL
- B)220.000 TL
- C)240.000 TL
- D)260.000 TL
- E)300.000 TL
Cevabı ve çözümü göster
Doğru cevap: C
İşletme faaliyetlerinden nakit = 200.000 + 50.000 (amortisman) − 30.000 (alacak artışı) + 20.000 (borç artışı) = 240.000 TL'dir. Alacak artışı nakit girişini azaltır, borç artışı artırır.
Soru 2
Bir işletmenin net satışları 3.000.000 TL, brüt kâr marjı %30'dur. Ortalama stok tutarı 300.000 TL olduğuna göre stok devir hızı kaçtır?
- A)5
- B)5,60
- C)6
- D)6,30
- E)7
Cevabı ve çözümü göster
Doğru cevap: E
Satışların maliyeti = 3.000.000 x (1 - 0,30) = 2.100.000 TL. Stok devir hızı = 2.100.000 / 300.000 = 7'dir (satışlar üzerinden hesaplanırsa hatalı olarak 10 bulunur).
Soru 3
Bir işletmenin işletme faaliyetlerinden nakit akışı 750.000 TL, maddi duran varlık alımları 420.000 TL, ödenen kâr payı 100.000 TL, ödenen kredi anaparası 200.000 TL'dir. Serbest nakit akışı (işletme faaliyetlerinden nakit akışı - yatırım harcamaları) kaç TL'dir?
- A)230.000 TL
- B)264.000 TL
- C)297.000 TL
- D)330.000 TL
- E)363.000 TL
Cevabı ve çözümü göster
Doğru cevap: D
Serbest nakit akışı = 750.000 - 420.000 = 330.000 TL. Kâr payı ve kredi anapara ödemeleri finansman faaliyetleridir ve dikkate alınmaz.
Soru 4
Bir işletmenin ticari alacakları 2023 sonunda 200.000 TL, 2024 sonunda 260.000 TL'dir. Yatay analiz yöntemine göre 2024'te alacaklardaki göreli (yüzde) değişim nedir?
- A)%23
- B)%26
- C)%30
- D)%30,5
- E)%60
Cevabı ve çözümü göster
Doğru cevap: C
Göreli değişim = (260.000 − 200.000) / 200.000 = %30'dur (artış). Mutlak değişim 60.000 TL'dir.
Soru 5
Bir işletmenin duran varlıkları 750.000 TL, özkaynakları 450.000 TL, uzun vadeli yabancı kaynakları 150.000 TL'dir. Duran varlıkların devamlı sermayeye oranı (duran varlıklar / (özkaynaklar + uzun vadeli yabancı kaynaklar)) ve yorumu aşağıdakilerden hangisidir?
- A)0,80; duran varlıklar tamamen özkaynakla finanse edilmiştir.
- B)1,25; dönen varlıkların bir kısmı özkaynakla finanse edilmiştir.
- C)0,80; işletmenin finansal yapısı güvenli ve likidite fazlası vardır.
- D)1,25; duran varlıkların bir kısmı kısa vadeli kaynaklarla finanse edilmiştir.
- E)1,67; duran varlıklar yalnızca uzun vadeli borçla finanse edilmiştir.
Cevabı ve çözümü göster
Doğru cevap: D
Devamlı sermaye = 450.000 + 150.000 = 600.000 TL'dir. Oran = 750.000 / 600.000 = 1,25'tir. Oranın 1'i aşması, duran varlıkların bir bölümünün kısa vadeli kaynaklarla finanse edildiğini ve finansal dengenin zayıf olduğunu gösterir.